刚“救了王健林” 太盟投资集团又有大动作!

2024-04-21

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  千钧一发之际,中南建设或将迎来它的“白衣骑士”……

  据市场消息,4月20日下午,由南通市海门区人民政府牵头,中南建设控股股东中南城建与亚洲著名私募股权投资公司太盟投资集团(PAG)及江苏资产等机构洽谈债务化解、股权交易等合作。

  中南建设也向媒体证实了上述消息。值得注意的是,此次出手的PAG刚在去年年底拉了王健林一把。

  2000亿地产巨头

  已拉响退市警报

  4月18日晚间,中南建设发布公告提醒,截至当日,公司股票收盘价已连续10个交易日均低于1元/股,存在可能根据前述规定被终止上市的风险。

  就在一天前的4月17日,中南建设将地方政府领导请到了调研活动现场。当地政府介绍了七项支持措施,包括组建政府资本市场政企专班,建立快速协同机制,帮助企业应对资本市场波动。会议召开当日,中南建设大涨8.75%。

  然而4月18日,中南建设股价再次下跌3.45%,股价报收0.84元。随着可能退市的公告发出,4月19日,中南建设股价直逼跌停。

  近年来,随着房地产行业整体不景气,巅峰期销售规模超2000亿元的中南建设的业绩也断崖式下滑。

  根据中南建设2023年业绩预告,其2023年归母净利润为-50亿元到-30亿元之间,而其2022年的归母净利润为-91.7亿元。这已经是中南建设连续三年交出亏损的答卷。

  而根据其公布的销售数据,在刚刚过去的2024年一季度,中南建设累计合同销售额仅47.3亿元,同比再减38%。

  据其2023年三季报,中南建设总资产约为2800亿元,总负债则达到了2560亿元,资产负债率超过90%。

  PAG是什么来头?

  此次出手的PAG,正是去年年底拉了一把王健林的人。

  2023年12月12日,珠海万达商管上市出现新进展,太盟投资集团(PAG) 与万达签订新协议,大连万达商管持股40%作为单一最大股东,而太盟等其它机构合计持股60%。这对王健林而言,意味着近在眼前的“对赌危机”解除,也意味着“拱手”让出万达近一半的核心资产。

  据了解,太盟投资集团(PAG)是一家专门投资于亚洲的私募股权公司,素有“亚洲小黑石”之称,其业务涵盖了私募股权、房地产投资和私募信贷等多个领域。

  太盟投资集团在全球拥有15个办事机构,共计760名员工,他们共同为全球近300家机构基金投资者管理着超过550亿美元的资产。

  近年来,太盟投资集团在亚太地区PE投资领域持续活跃,知名的投资项目包括珍爱网、万达商管、大阪环球影城、腾讯音乐奈雪的茶等。

  根据其2022年递交的招股书显示,自成立以来,太盟总计已经投资超过700亿美元,并已变现逾400亿美元。

  70岁创始人竟是耶伦的学生

  太盟投资集团背后的核心人物,便是其创始人单伟建。

  据此前投中网报道,1954年,单伟建出生于北京,小学毕业后,轰轰烈烈的上山下乡开始了,1969年9月,年仅15岁的单伟建就被分送内蒙古建设兵团的戈壁上,一呆就是6年。

  在戈壁的6年间,即使在盐碱地种土豆、挖土豆、起沟渠、烧砖窑,做了大量的无用功,唯独学习从没拉下。1975年9月,单伟建回京重返校园,进入北京对外经济贸易大学英语专业就读。

  四年后,单伟建启程赴美留学。1981年12月获得旧金山大学工商管理硕士学位,以及分别于1984年12月及1987年5月,获得加利福尼亚大学伯克利分校经济学硕士学位与工商管理博士学位。而他的导师竟然就是美国现任财政部长耶伦。

  耶伦在为单伟建的《走出戈壁》写的序中说:“他(单伟建)的人生经历,哪怕只是机缘巧合,也显示出中美两国走在一起将足以成就任何可能。”

  毕业后,单伟建在职场上也是平步青云,曾在世界银行、Graham & James Law Firm等诸多知名机构就职,还在宾夕法尼亚大学沃顿商学院教授管理。

  1993年,单伟建出任JP摩根董事总经理。随后,他加入一家海外PE巨头——德克萨斯太平洋集团(TPG),负责大中华区业务。期间,单伟建曾担任德克萨斯太平洋集团(TPG)合伙人,也是TPG亚洲(前身为新桥投资集团)联席主管合伙人。

  亚洲金融危机期间,单伟建率领TPG子公司新桥成功收购韩国第一银行,并在一年内扭亏为盈。紧接着在2004年,单伟建主持并领导新桥团队成功入主深圳发展银行平安银行前身)。在对原深圳发展银行完成一系列变革和改造后,又将其卖给中国平安,创造了投入1.5亿美元获得超过24亿美元的惊人回报。

  这两次重大收购,让单伟建在行业里声名鹊起,被《财富》杂志誉为“PE之王”。

  转战太盟投资集团后,单伟建以联合创始人的身份于2010年创办太盟的私募股权业务。同年,单伟建的私募股权业务与Chris Gradel(高天乐)的信贷及市场业务、Jon-Paul Toppino的不动产业务一起整合到太盟投资集团旗下,创建了一家多元化多策略的投资公司。单伟建担任执行董事兼董事会执行主席、Chris Gradel担任执行董事兼首席执行官、Jon-Paul Toppino担任执行董事兼总裁。

  财报显示,过去十年,太盟投资的资产管理规模增长约六倍,收获近300名机构投资者的支持。收益方面,三个核心部门的毛内部收益率(IRR)均超过20%,扣除管理费后的净回报率持续高于15%。

  值得注意的是,今年2月,PAG刚与苏州高新区签署了合作协议,要将太盟中国“落户”苏州,统筹发展公司在中国的各类资产管理业务,配合其在华业务运营。

  3月底,单伟建还在《证券市场周刊》发表文章表示,中国的房市不存在供应严重过剩的问题,但尚未转危为安,原因是需求和价格仍然受到政策抑制,阻断了市场建立新平衡点的机制。目前,应该考虑立即全面松绑,恢复市场自我调节的功能,以避免因供需两端都过度修正而导致长期的复苏乏力。这样才能快速稳定市场,恢复这个支柱产业的作用,并使民众找回对房产价值的信心和消费的意愿,从而推动经济增长。

  由此可见,单伟建对中国经济增长仍然十分看好。在业内人士看来,善于控股型并购的单伟建如果真的出手相救,中南建设或将迎来一线生机。

(文章来源:中国基金报)

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